Mengapa pinjaman mobil subprime meningkat pada Q3

0
127

Menurut New York Fed, skor kredit di bawah 620 – didefinisikan sebagai subprima – berkontribusi pada peningkatan terbesar dalam kuartal ketiga. Foto kredit: BARU YORK FED

Terlalu lama untuk menyebutnya tren, tetapi awal mobil subprime kuartal ketiga naik dari tahun sebelumnya menjadi pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun, Federal Reserve Bank of New York dan Transnion mengatakan dalam laporan terpisah pekan lalu.

"Ini adalah pemulihan dari penarikan, sebagai lawan dari pertumbuhan tambahan, pertumbuhan moderat," Christian Bataillon, manajer senior penelitian dan konsultasi layanan keuangan TransUnion mengatakan kepada Automotive News.

"Menurut New York Fed" Home Debt and Credit Report, "asal mobil untuk semua skor kredit mencapai $ 157,6 miliar, naik sekitar 5 persen dari tahun lalu, termasuk kombinasi pinjaman dan sewa, kendaraan baru dan digunakan.

Rebound subprime

Menurut New York Fed, nilai kredit di bawah 620 – didefinisikan sebagai subprime – berkontribusi terhadap peningkatan persentase pada kuartal ketiga dari kisaran nilai kredit yang dikeluarkan. Kemunculan subprime adalah $ 32,6 miliar, naik sekitar 10 persen dari kuartal ketiga 2017.

Namun, kisaran skor kredit tertinggi, 760-plus. Akun mewah untuk 31,7 persen dari awal kuartal, dibandingkan dengan. 20,7 persen untuk subprime.

Sub-kuartal dari kuartal pertama subprime meningkat dari tahun ke tahun sejak kuartal kedua 2016, menurut data New York Fed.

Sebelum itu, jumlah subprime kuartalan meningkat dari tahun ke tahun selama enam tahun. Pada gilirannya, peningkatan juga diwakili oleh pemulihan setelah 14 kuartal dari asal subprime, dimulai dengan kuartal ketiga tahun 2006.

Ubah lanskap

Peningkatan subprime yang berlaku terjadi serta kemajuan industri dalam menerima lebih banyak teknologi underwriting. Karena semakin banyak perusahaan, seperti model pembelajaran mesin, pemberi pinjaman melatih kepercayaan untuk pindah ke perairan terdekat dan subprime, menurut Brian Landau, wakil presiden senior dan pemimpin bisnis otomotif di TransUnion.

Ada juga persaingan yang kurang di antara pemberi pinjaman subprime. Karena banyak bank telah terpapar pada pasar kredit yang rendah selama dua tahun terakhir, ada lebih banyak kesempatan untuk memasuki sektor sub-prime, Landau mengatakan.

Di semua tingkat kredit, pasar kredit mobil lebih baik, dan kredit mobil stabil. Pada kuartal ketiga, total rekening kredit mobil mencapai 81,9 juta, naik 4,2 persen dari tahun sebelumnya, menurut TransUnion. Dari jumlah ini, hanya 1,36 persen yang bermasalah, dibandingkan dengan 1,4 persen setahun sebelumnya.

Sementara itu, peminjam pinjaman otomatis rata-rata adalah $ 18.835 pada kuartal ketiga, meningkat 1,4 persen – atau $ 268 – tahun ke tahun.

Headwinds

Landau mengatakan slot keterjangkauan dapat meningkat menjadi peningkatan keseimbangan harga kendaraan di seluruh papan dan konsumen memilih model yang lebih mahal, seperti truk dan SUV.

Tapi, Landau menambahkan, konsumen memiliki lebih banyak pilihan dalam pemilihan dan pembiayaan kendaraan daripada sebelumnya. Sebagai contoh, karena leasing lepas pantai membawa model kemudian ke pasar, konsumen menemukan lebih banyak peluang untuk mengendalikan utang.

"Pelanggan punya opsi lain." Mereka dapat membiayai kembali jika mereka mau, memperpanjang durasi dan memberi mereka kelegaan atas pembayaran bulanan mereka, "kata Landau." Ini adalah pasar yang memberi konsumen hati nurani untuk membuat pilihan terbaik. "